中俄等国正买入大量黄金,有些国家居然卖空了黄金储备,这是为何

三明热线 2019-05-07

近几年以来,世界多国央行和部分国际组织一直在增加战略黄金储备。当然,各国买入黄金并不全是用来投资,他们买入黄金以对冲集中的货币敞口风险,换句话说,黄金的价值将越来越重要,黄金作为天然货币的恒定价值也正在从人类视野的边缘回归。

中俄等国正买入大量黄金,有些国家居然卖空了黄金储备,这是为何

目前,根据世界黄金协会日前发布的报告,截止12月,全球各国央行增持黄金储备的趋势正继续,数据显示,今年上半年总计买入193.3吨黄金,同比增长8%。这是2015年以来,各国央行黄金增持量最大的一个上半年。

比如,目前俄罗斯的黄金储备已由上个月的2036.2吨增至2066.2吨,再创新高,而自本世纪初至今,俄罗斯央行黄金储备已增加500%,与此同时,我们还注意到,像匈牙利、吉尔吉斯斯坦、埃及、印度、印尼、泰国和菲律宾等多国央行也开始于今年上半年纷纷进场买入黄金。

中俄等国正买入大量黄金,有些国家居然卖空了黄金储备,这是为何

这是全球最大的黄金买家俄罗斯央行金库储存黄金的工作方式/ 图片来源RT

这其中,匈牙利(从3.1吨激增至31.5吨)和吉尔吉斯斯坦(黄金在外储中的占比从16%增加至50%)更是开始以前所未有的速度在增持黄金。按匈牙利央行的解释就是:黄金仍然被认为是世界上最安全的资产之一。

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截至12月,主要央行持有的黄金储备排名/数据来源世界黄金协会

与此同时,中国也在大量买入黄金,虽然,中国官方的黄金储数月以来都没有发生过变化,11月末黄金储备为5924万盎司(约1842.6吨),但有外媒和分析师近年一直深信,实际拥有的黄金数量远远不止这些,分析师们深信中国可能实际有3万吨黄金。按美美国金融网站Zerohedge的进一步解释就是,目前,中国买家正在买入大量美国和英国市场上的黄金,但中国自2015年4月开始就已经限制黄金出口数量,进口却在增加,这样一来,除了市场本身消费的黄金外,余下的黄金就有可能也会成为黄金储备的一部分。

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但与之相对的,就在世界多国央行正在持续购买增持黄金储备之际,却有些国家居然卖空了黄金储备,这是为何?

我们近日提及,虽然,近大半年来油价开始复苏,但这还是使得委内瑞拉没有抵御经济风险的能力,这样的直接后果就是,委内瑞拉外汇存底减少,并带来超级通胀,目前该国的外汇储备已从一年前的逾160亿美元降至100亿美元左右,甚至,到了出售所有黄金和提款权的地步,通过出售黄金来换成美元对冲,这使得该国金库中的黄金储备从3580吨下降到了160吨(2014年到2018年1月底),而且,还在继续出售之中,甚至有市场人士预估2019年中委内瑞拉或将会失去所有黄金储备。

除了委内瑞拉外,加拿大央行也几乎卖空了黄金储备,这和俄罗斯中国等近几年增持黄金储备的国家形成了鲜明对比,据加拿大银行与财政部数据显示,目前加拿大央行的黄金储备仅剩0.62吨,约相当于1850万美元,相较之下,据加拿大财政部经济学家称,在2000年的时候,加拿大总计有46.19吨黄金储备,而今这一数字已经接近为零。

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与之对比的是,加拿大全国的债务水平已经突破了1万亿美元大关,加拿大经济已经负债累累,目前加拿大的全国债务上限为1.168万亿美元,也就是说,其债务水平距离上限已经非常接近。

事实上,加拿大是全球债务水平最高的国家之一,超过美国、韩国,其家庭债务与可支配收入的比率(debt-to-disposable income ratio)继续创下纪录,目前已经达到170%,如果继续选择赤字预算和背负债务,那么到2045年可能会攀升252%。

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虽然加拿大经济仍在增长(上个季度开始放缓),但第三季度经济增速还是达到了2%,但同时,其财政赤字支出达到了196亿美元,企业信用债达到了8090亿美元。我们近日提及,据加拿大公共政策智库弗雷泽研究所在今年稍早时的研究报告预测,加拿大经济进入萧条期或不可避免,未来的三年内,仅加拿大的财政赤字就有可能会达到创记录的1200亿美元。

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这将意味着什么?这在现在全球经济增长已经出现转向,对加拿大这个完全没有黄金储备,又债务高企的国家来说,事情将会变得很困难。对此,First Mining Gold的董事长进一步分析认为,我确信,当世界真正需要解决不断快速增加且超高的债务赤字时,金融市场可能会发生重置并将与黄金挂钩。(完)